Инвестиционная деятельность. Что такое инвестиционная деятельность - основные этапы и правовое регулирование инвестиционной деятельности

За 12 месяцев 2017 года наблюдалась тенденция роста экономической активности предприятий города Перми. Основные показатели деятельности организаций выросли за период январь - декабрь 2017 года в сравнении с аналогичным периодом 2016 года:

1. Оборот крупных и средних организаций по городу вырос на 9,0% в сравнении с аналогичным периодом 2016 года и составил в январе-декабре 2017 года 1 062 770,1 млн.руб.

Наибольшее увеличение оборота наблюдается по следующим видам деятельности:

• деятельность гостиниц и предприятий общественного питания (на 17,7%);
• сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство (на 17,5%);
• водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнении (на 17,0%);
• государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное обеспечение (на 15,6%);
• обрабатывающее производство (на 14,0%);
• деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги (на 13,2%);
• добыча полезных ископаемых (на 12,5%);
• деятельность в области здравоохранения и социальных услуг (на 8,2%);
• образование (на 7,3%);
• транспортировка и хранение (на 6,5%);
• обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха (на 6,2%);
• деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений (на 4,7 %);
• торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов (на 4,2%).

Несмотря на общее увеличение, по некоторым видам экономической деятельности прослеживается снижение оборота крупных и средних организаций по городу:

• деятельность по операциям с недвижимым имуществом (на 33,4%);
• деятельность профессиональная, научная и техническая (на 11,8%);
• предоставление прочих услуг (на 7,9%);
• строительство (на 5,7%);
• деятельность в области информации и связи (на 1,6%).

2. Объем отгруженной продукции собственного производства и выполненных работ и услуг по предприятиям города увеличился на 12,0% в сравнении с аналогичным периодом 2016 года и составил в январе-декабре 2017 года 764 491,5 млн. руб.

Наибольший рост наблюдался по следующим видам деятельности:

• деятельность финансовая и страховая (в 2,2 раза);
• добыча полезных ископаемых (на 21,2%);
• торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов (на 17,5%);
• сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство (на 15,8%);
• обрабатывающее производство (на 14,8%);
• обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха (на 11,8%);
• деятельность гостиниц и предприятий общественного питания (на 10,8%);
• образование (на 9,6%);
• деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений (на 9,4%);
• водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнении (на 9,4%);
• деятельность в области здравоохранения и социальных услуг (на 7,9%);
• транспортировка и хранение (на 7,3%);
• деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги (на 7,2%);
• деятельность профессиональная, научная и техническая (на 3,6%).

Несмотря на общее увеличение, по некоторым видам экономической деятельности прослеживается снижение объема отгруженной продукции собственного производства и выполненных работ и услуг по предприятиям города:

• деятельность по операциям с недвижимым имуществом (на 20,4%);
• предоставление прочих видов услуг (на 17,9%);
• строительство (на 6,9%);
• государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное обеспечение (на 3,5%).
• деятельность в области информации и связи (на 1,7%).

3. Финансовые результаты деятельности организаций города Перми за январь - декабрь 2017 года увеличились на 14,9% в сравнении с аналогичным периодом 2016 года и составили 112766,5 млн. руб., среднемесячная заработная плата работников крупных и средних предприятий города за период с января по май 2017 года составила 41291,1 рублей (рост по сравнению с 2016 годом составил 6,4 %).

4. Инвестиции в основной капитал по крупным и средним предприятиям за январь-декабрь 2017 года по оперативной информации составили 87,359 млрд. руб.(на 5,9% больше аналогичного периода 2016 года).

При установленном плане на 2017 год в размере 87,15 млрд. руб. (согласно муниципальной программе «Экономическое развитие города Перми» Постановление администрации г. Перми от 18.10.2016 №862) инвестиции за 2017 год составили 100,24% от годового плана.

Инвестиций в основной капитал по крупным и средним предприятиям наколенным итогом по кварталам за 2016 по 2017 годы, млн.руб.

Можно отметить, что видовая структура инвестиций по сравнению с аналогичным периодом 2016 года изменилась следующим образом: произошло увеличение инвестиций в сооружения (на 5,25%); инвестиций в основной капитал - прочие (на 3,41%), Уменьшились инвестиции в прочие машины и оборудование, включая хозяйственный инвентарь и другие объекты (на 5,65%), в здания (кроме жилых) (на 0,46%), в жилища (на 1,31%), в транспортные средства (на 1,23%).

Инвестирование в основной капитал за январь-декабрь 2017 года производилось за счет собственных средств предприятий - 65,877 млн. руб. - 75,41% от общего объема инвестиций, при этом привлеченные средства составили 21482,02 млн. руб., что составляет 24,59% от общего объема инвестиций. Необходимо отметить, что в аналогичном периоде 2016 года собственные средства составили 76,04%, а привлеченные 23,96% от общего объема инвестиций.

Среди привлеченных средств за 12 месяцев 2017 года наибольшую долю в общем объеме инвестиций составили бюджетные средства - 11,45%; прочие средства - 4,76%; заемные средства других организаций - 3,61%; средства организаций и населения, привлеченные для долевого строительства - 2,86%; кредиты банков - 1,46%; средства внебюджетных фондов - 0,35%.

Производственные и непроизводственные объекты, введенные в эксплуатацию в 2017 году:

Как и множество различных экономических понятий со страниц университетских учебников, инвестиционная деятельность имеет широкое и узкое значение.

Обосновано это тем, что она постоянно расширяет спектр представленных предложений. Еще 30 назад за подобные операции можно было получить проблемы с законом, а сегодня считается престижным быть инвестором нескольких проектов одновременно.

Рассматривая понятие инвестиционная деятельность в широком смысле, скажу, что это направленные шаги, которые позволяют вкладываться в проекты. Сразу хочу определить: можно вкладывать не только денежные, но еще и другие ценности. Главная задача - обеспечить возврат с неплохим плюсом, поскольку в другом случае это можно назвать благотворительностью или меценатством.

Рассматривая узкое значение этой финансовой деятельности, отмечу, что это один из важнейших инструментов развития любой экономики, как экономики страны, так и небольшого бизнеса по продаже хот-догов.

Мы часто слышим фразу или читаем заглавия в прессе «Наша страна улучшила показатели инвестиционного климата», «Мы преуспеваем в привлечении иностранных инвестиций». Подобные вещи указывают на одно - основные моменты функционирования работают и показывают вполне стабильные результаты.

Разумеется, что подобная направленная стратегия свойственна не только отдельным людям, которые хотят получать дополнительную пассивную прибыль, но еще и самому государству. Аналитические исследования указывают на то, что инвестиционные риски впервые снизились за последние несколько лет в сотрудничестве с иностранными компаниями.

По мнению Руслана Кокарева, исполнительного директора Ассоциации европейского бизнеса, «важно понять и уточнить, что партнерам должно быть максимально удобно работать с проектами» а кроме этого эксперт рекомендует: «Сотрудничая с инвестором, нужно четко понимать, на каком языке он говорит, и специалисты в регионах это понимают».Среди наиболее удачных форм указываются налоговые льготы.

А пока для обычных инвесторов с небольшим капиталом подобные льготные условия не предусмотрены, стоит изучить, какие же бывают виды такой деятельности.

Рассматривая основные виды инвестиционной деятельности, в первую очередь во внимание принимается цель самого вкладчика:

• Приумножить капитал;
• Сохранить денежные средства, например, от девальвации.

Согласитесь, постоянное обесценивание национальной валюты само по себе толкает выбрать инвестиции в акции успешных компаний или начинающего бизнеса, чтобы регулярно получать дивиденды. Часто рассматривают вложения в золотые монеты, антикварные вещи или драгоценные камни. Когда «деньги работают» это не может не радовать.

Приумножить капитал можно по-разному: перепродав купленные ранее ценные бумаги, сдав в аренду недвижимость, но самый главный аргумент - рост показателя прибыли.

Наиболее часто выделяют отличия в зависимости от объекта инвестирования - то есть основное направление инвестиционной политики, которая может принести реальный доход.

И здесь, думаю, крайне важно знать все тонкости и подводные камни каждого направления, чтобы сделать правильный выбор и иметь положительные финансовые результаты.

Финансовое инвестирование

Вкладчик покупает бизнес. Разумеется, что это не выглядит, как будто вы приходите в магазин, выбираете компанию и просите ее завернуть в праздничную бумагу.

Подобный способ инвестиций представлен так:

• Кредиты;
• Покупка ценных бумаг;
• Лизинг.

Наиболее часто подразумевается частичное финансовое инвестирование, поскольку купить весь актив акций материально сложно и даже нереально. Но и при этом инвестор получает право голоса, влияет на развитие и, разумеется, получает дивиденды. В процессе выбора учитывается ликвидность вложений и срок окупаемости. Например, одними из популярных долгосрочных инвестиций считаются реальные.

Основная особенность такой инвестиционной деятельности - направленный поток в уже готовый проект. В большинстве случаев инвестор вкладывает материальные средства, но иногда случаются и варианты нематериальных активов. Основная задача, как и с другими, получение прибыли. Для самого предприятия - это способ улучшить материально-техническую базу, обучить персонал, приобрести землю для строительства новых цехов.

Мне больше всего нравится в этом сегменте вариант покупки футбольного клуба. Фактически, это реальная инвестиция в человеческий актив, а кроме этого достаточно длительный проект по окупаемости, ведь никто не знает, будет ли повелевать Фортуна вашим игрокам.

И пока многие привыкли мыслить классически, на арену стремительно ворвались принципиально новые проекты.

Инновационное инвестирование

Рассматривая такой вариант вложений, первое, что приходит в голову - краудфандинг . А вот то, что сегодня еще более популярно и на слуху - криптовалюта, не только биткоин, но и ряд других результатов майнинга.

Что отличает их на фоне остальных?

• Как правило, вложение не только в нематериальные активы;
• Использование современных технологий;
• Разнообразная география проектов.

Философия такого вложения базируются на двух моментах: реакция или стратегия. Первая, моментально позволяет конкурировать на рынке; стратегическая обеспечивает реальные козыри, но в дальнейшей перспективе. Каждый, кто хочет вложить хоть 100, хоть 1000 долларовв инвестиционный проект, просто обязан знать о субъектах этого процесса.

Думаю, не открою вам Америку, если скажу, что субъекты инвестиционной деятельности - это непосредственно сами инвесторы, то есть люди, которые готовы и вкладывают капитал в определенный сегмент. Вместе с этим все чаще принято называть исполнителей, пользователей и заказчиков.

Рассматривая каждую категорию, уточню, что характерные особенности заказчиков такие:

• Уполномочены инвесторами проводить определенные операции. Часто их роль отождествляется со специалистами, которые занимаются управлением инвестициями .
• Не вмешиваются в деятельность других структур.
• Физические или юридические лица.

Исполнители получают денежные средства за выполненную работу - развитие бизнеса. Пользователи же оценят, насколько деятельность была успешная, а инвесторы получат прибыль. Вот такой вот круговорот ролей в финансовом мире, где каждое звено играет свою роль в осуществлении глобальных и более скромных проектов.

Здесь, конечно, можно начать с того, что подобный механизм крайне сложный, требует подготовки, рационального расчета, подбора стратегии, но сегодня мы обойдемся без этого. Мне бы хотелось заострить внимание на основных условиях для инвесторов, без которых подобное просто не сможет воплотиться в жизнь.

1. Самостоятельный выбор каждым направления и объемов для вложения. Свобода слова и свобода выбора движет миром. В некоторых случаях (и к этому надо быть готовым) среди потенциальных инвесторов проводятся торги или открытые конкурсы. Особенно это связано с сотрудничеством с госорганами: какая компания выиграла тендер на постройку котельной в школе или ремонт платного участка трассы.
2. Разрабатывать лично или при помощи специалистов (мое мнение - второй вариант менее рискованный) инвестиционный план. Порой и сами корпорации имеют такой документ и предлагают ознакомиться ним с тем, кто хочет стать частью империи.
3. Формирование самого объекта - какое направление для вас наиболее приоритетно.
4. Расчет окупаемости и рисков. Размер вложений позволяет осуществить фактически портфельные инвестиции , где вы будете пассивно владеть бумагами без активного участия в управлении фирмой.

Направление средств в качестве инвестиций

Это то, каким образом вы направите часть своего капитала в проект. Наиболее часто в сегменте внутренних проектов говорят об акционировании, кредитном и проектом финансировании. Если рассматривать сотрудничество с международными компаниями, актуально указывать на лизинг. Ну а если представить реально фантастическое направление, то смело можно упомянуть бюджетное финансирование.

Достаточно нетипичным является самофинансирование - когда компания вкладывает свою же прибыль в оборот. Это характерно для новичков на экономическом рынке, особенно в сфере торговли. Рекомендую и здесь не забывать об экспертных оценках рыночных ситуаций, а также помнить, что параллельные вложения в несколько проектов снижают риски.

Разработка инвестиционного плана

Вполне логичный вопрос - кто обязан его составлять? Ответ прост: представители фирм, корпораций и других сфер инвестирования. Этот документ сразу демонстрирует потенциальному вкладчику, куда именно пойдут его вложения, а также предлагает примерную оценку процентного эквивалента и срока окупаемости инвестиций.

Подобную практику используют те, кто нуждается в реальных инвестициях: инвестор сразу видит направление для вложения и примерный расчет для чего конкретного это нужно. Оценивая документы, я бы обращала внимание на следующие моменты:

• Рентабельность;
• Сроки окупаемости;
• Описанные риски;
• Способы их минимизации;
• Инновационные направления в работе.

Все они непосредственно важны на стадии формирования объекта.

Создание объекта инвестиционной деятельности

Другими словами - это то, во что будут вложены ваши деньги. За последние несколько лет в количественном варианте «выровнялись» различные виды: физические (оборудование, недвижимость, земля) так и финансовые активы. Но при этом чаще всего все же обращают внимание именно на ценные бумаги - акции и на права интеллектуальной собственности.

И когда каждый из нас стоит на пороге выбора или уже собственно определил конкретное направление для вложения, было бы вовсе глупо не провести сравнительный анализ. Как правило, он выполняется специалистами или же самостоятельно. На этом этапе прогнозируются и рассчитываются финансовая привлекательность и уровень рентабельности денежного дохода.

Окупаемость и получение прибыли

Эти показатели зависят от ряда факторов, а именно:

• Позиция компании на рынке, уровень конкуренции;
• Направление в деятельности - что именно делает та или иная фирма;
• Инвестиционные риски;
• Срок работы;
• Финансовые показатели.

Разумеется, что хочется все и сразу, и можно при этом еще приятный бонус от партнеров. Но нужно понимать, что краткосрочные проекты немного рискованней, но при этом обладают высшим показателем рентабельности. Каждое вложение настолько индивидуально, сравнить его можно с отпечатками пальцев - все мы знаем, что нигде нет одинаковых. Но от того, насколько правильно подобрана стратегия, от собственной финансовой интуиции зависит многое. При этом срабатывают и экономические правила этой индустрии, а само направление регулируется законодательными актами.

Закон об инвестиционной деятельности

Документ, принятый 19 лет назад, постоянно изменялся и корректировался. Последние изменения, принятые летом уходящего года, кардинально нового ничего не принесли.

Среди положительных моментов - формальное обеспечение налоговых льгот и создание максимально лояльных условий для иностранных и отечественных инвесторов. На практике, все немного отличается (касательно слова «немного» можно поговорить детальней). Разумеется, что статьи о государственных гарантиях также не менее интересны. Но по факту, кроме красивых фраз система редко демонстрирует положительные моменты. Всегда есть надежда. Да и то, что бросается в глаза - акцент на реальные инвестиции , практически полное замалчивание инновационных проектов.

Разумеется, что хочется верить в лучшее, в том числе, и в финансовое будущее страны. А пока наиболее типичной инвестиционной деятельностью считается покупка акций, о которой можно уже прочесть на моем блоге, надеемся, что последующие изменения в Закон все же коснутся современных инвестиционных проектов, и можно будет реального говорить об улучшении инвестиционного климата. Хочется верить, что этот период уже близок.

Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:

Финансирование Консолидированной инвестиционной программы в 2017 году составило 92,0 млрд руб. 65,6 млрд руб. пришлось на инвестиционные проекты Группы РусГидро без учета Субгруппы РАО ЭС Востока, 26,4 млрд руб. – на Субгруппу РАО ЭС Востока. Введены новые мощности: генерация – 242,28 МВт, тепловая мощность – 475,34 Гкал/ч, сетевое хозяйство – 1 470,68 км, трансформаторные мощности – 455,78 МВА. Инвестиционная деятельность Компании регламентируется Положением о процессе управления инвестициями в форме капитальных вложений.

Утверждение инвестиционных программ относится к компетенции советов директоров компаний Группы РусГидро. Кроме того, инвестиционные программы субъектов электроэнергетики, входящих в Группу РусГидро, утверждаются уполномоченными органами исполнительной власти. Проекты инвестиционных программ компаний Группы РусГидро формируются на основании параметров проекта Консолидированной инвестиционной программы Группы РусГидро, одобряемого Правлением ПАО «РусГидро» и рассматриваемого Советом директоров ПАО «РусГидро». Перед направлением на утверждение в уполномоченные органы исполнительной власти проекты инвестиционных программ субъектов электроэнергетики предварительно одобряются советами директоров соответствующих обществ.

Инвестиционная программа

Инвестиционная программа ПАО «РусГидро» на 2017–2027 годы утверждена приказом Минэнерго России от 30.12.2016 № 1458 и в соответствии с приказом Минэнерго России от 29.12.2017 № 34@ «Об утверждении инвестиционной программы ПАО «РусГидро» на 2018–2027 годы» и изменений, вносимых в Инвестиционную программу ПАО «РусГидро», утвержденную приказом Минэнерго России от 30.12.2016 № 1458» (дата публикации: 29.12.2017), предусматривает корректировку параметров ее реализации в 2017 году.

В рамках корректировки Бизнес-плана на 2017 год, утвержденного решением Совета директоров (протокол от 13.10.2017 № 258), утверждены параметры скорректированной инвестиционной программы ПАО «РусГидро» на 2017 год.

Инвестиционные вложения, предполагаемый уровень дохода по которым составляет более 10% в год, отсутствуют.

Исполнение инвестиционных программ Группы РусГидро в 2017 году

Динамика инвестиций, млн руб.

Cтруктура источников финансирования в 2017 году, млн руб.

Основные направления инвестиций в рамках Консолидированной инвестиционной программы Группы РусГидро в 2017 году (факт), млн руб.

Финансирование , млн руб.

ОсвоениеВ соответствии с принятыми стандартами управленческого учета:
, млн руб.

Структура инвестиций по направлению «Новое строительство» в 2017 году (факт), млн руб.

ФинансированиеВ соответствии с принятыми стандартами управленческого учета:
под финансированием инвестиционной программы понимается объем денежных средств, израсходованных компаниями Группы РусГидро на реализацию инвестиционных проектов, в том числе перечисления поставщикам и подрядчикам, а также расходы, осуществляемые заказчиками. , млн руб.

ОсвоениеВ соответствии с принятыми стандартами управленческого учета:
под освоением капитальных вложений понимается объем принятых к учету капитальных вложений на основании заактированных объемов, принятых от поставщиков и подрядчиков и отраженных в учете затрат заказчика. , млн руб.

Финансирование Консолидированной инвестиционной программы в разбивке по регионам в соответствии с Бизнес-планом в 2017 году, млн руб.

Различия между размером освоения инвестиций согласно Бизнес-плану (87 796 млн руб.) и размером капитальных затрат, отраженных в отчетности Группы РусГидро по МСФО (87 267 млн руб.), объясняются правилами учета капитализированных процентов, правилами учета капитальных затрат при первоначальном признании объектов основных средств и незавершенного строительства в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (IFRS), а также отличием в периметре консолидации компаний в части ПАО «Богучанская ГЭС» (совместное предприятие Группы РусГидро и ОК РУСАЛ).

Ввод мощностей Основные инвестиционные проекты (строящиеся объекты) Группы РусГидро

Планы по инвестиционной деятельности