Уважаемые посетители сайта «ХитерБобер», здравствуйте! Я - Алексей Морозов, эксперт и один из авторов. Тема сегодняшнего материала – торговля на фондовой бирже.

Здесь действуют немного иные законы в сравнении с рынком Форекс, поэтому необходимо быть внимательным.

Итак, приступаем!

1. Что такое фондовый рынок и как он работает?

Финансовый рынок можно условно поделить на три сегмента : товарно-сырьевой рынок, фондовый и валютный (Форекс).

На товарно-сырьевом и валютном рынках продаются, соответственно, товары/сырье и валюта, а вот на фондовом – ценные бумаги . Ими могут быть акции, облигации, чеки, векселя, фьючерсные и форвардные контракты, а также опционы.

Ниже мы подробно охарактеризуем основные категории бумаг, котирующихся на фондовой бирже, а пока что познакомимся с участниками торгов.

Всех людей, имеющих отношение к фондовому рынку, можно поделить на три группы:

1. Эмитенты – компании, выпускающие ценные бумаги (например, Газпром – эмитент акций).
2. Инвесторы – люди, покупающие ценные бумаги для получения от них дохода.
3. Трейдеры – те, кто хочет заработать на изменении курса ценной бумаги, а не на непосредственном доходе от нее.

Разницу между трейдерами и инвесторами легко пояснить на примере.

Пример

Если мы покупаем акцию Газпрома, чтобы получать с нее ежегодные дивиденды – мы выступаем как инвесторы. Если же мы купили акцию по цене 130 рублей и продали через час за 135 рублей, забрав 5 руб. прибыли – мы повели себя как трейдеры.

Очень важно знать определение понятия «голубые фишки ». В казино фишка голубого цвета – самая дорогая, на бирже этим выражением нарекли ценные бумаги крупнейших и самых надежных компаний.

Акции «голубых фишек» гарантированно приносят дивиденды. Кроме этого, они очень ликвидны, поэтому позволяют хорошо зарабатывать на спекуляциях. По изменению цены «голубых фишек» можно судить об общем состоянии рынка.

2. Что можно купить на фондовом рынке - обзор ТОП-4 инструментов торговли

Давайте кратко охарактеризуем четыре основных инструмента, которыми можно успешно торговать на фондовой бирже.

Инструмент 1. Акции

Акция – ценная бумага, покупая которую, мы вносим капитал (равный стоимости акции) в общий капитал компании и получаем право на часть ее дохода. Например, при покупке половины всех акций мы будем забирать себе 50% дохода компании.

Часть заработка фирмы, которую владелец акции забирает себе, называется дивидендом . Как правило, дивиденды выплачиваются ежегодно .

Иногда Совет директоров может принимать решение не делиться прибылью с владельцами акций: она будут переинвестирована для получения еще большего дохода в будущем.

Инструмент 2. Облигации

Облигация – обязательство, по которому одна сторона (эмитент) обязуется выдать определенную сумму денег предъявителю облигации в назначенный срок.

Эмитентом указанных ценных бумаг могут выступать отдельные фирмы или государство. В первом случае выпущенные ценные бумаги будут называться корпоративными , во втором – государственными . Первые облагаются налогом, вторые – нет.

Облигации не подвержены таким резким колебаниям в цене, как акции, поэтому начинать трейдинг желательно как раз с них.

Инструмент 3. Опционы

Принцип опциона в следующем: мы строим предположение, как изменится цена финансового инструмента (им может быть все что угодно) через определенное время, например, через день.

Затем мы покупаем опцион, уплачивая за него определенную сумму, допустим, десять долларов. Уплаченная стоимость называется премией опциона . Когда проходит день (или иной срок), результаты анализируются.

Если предположение оказалось верным – мы получаем обратно вложенную сумму и еще прибыль. Если нет – просто остаемся без ранее выплаченных за опцион денег.

Инструмент 4. Фьючерсы

Фьючерс – это обязательство одной стороны предоставить другой определенный товар в указанном количестве по обговоренной цене в будущем.

Пример

Допустим, Роснефть хочет купить у Газпрома десять баррелей нефти через год. Для этого оформляется фьючерс: через год Газпром поставит Роснефти десять баррелей по той цене, которая была зафиксирована на момент подписания сторонами контракта.

Поскольку цена на нефть меняется, фьючерсами можно свободно торговать на бирже.

На заметку

Если на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на понижении, то на фондовой бирже получится заработать только при подорожании финансового инструмента.

Итак, основные объекты торгов мы перечислили, переходим к трем способам заработка на бирже ценных бумаг.

3. Как можно заработать на фондовом рынке - 3 проверенных способа

Стратегий ведения (об этом на сайте есть отдельная статья) очень много, а вот направлений заработка всего три. Давайте их проанализируем.

Способ 1. Продажа акций и облигаций

Это направление заработка подходит только владельцам компаний , оперирующих ценными бумагами, или акционерным обществам, выпускающим акции.

Безусловно, фондовый рынок изначально был создан как раз для получения капиталов через продажу ценных бумаг. Если вы создали акционерное общество и выпустили акции, их размещение на бирже позволит быстро найти инвесторов.

Кроме заработка денег, можно использовать фондовый рынок как средство минимизации рисков . Заключение опционных или форвардных контрактов дает возможность не упустить прибыль в будущем, «закрепить» за собой хорошие финансовые возможности.

Способ 2. Инвестирование в ценные бумаги

В статье « » мы говорили, что зарабатывать на валютном рынке можно только через спекуляции, торгуя на изменениях курсов валют.

Рынок ценных бумаг предоставляет возможность превратить торговые инструменты в источники постоянной прибыли и обеспечить себе спокойную жизнь со стабильным доходом.

Если, например, мы покупаем акции не для спекуляций, а для получения дивидендов, то сбор большого портфеля из ценных бумаг разных компаний будет постоянно давать нам хорошие деньги.

Многие инвесторы рекомендуют совмещать инвестиции с трейдингом. В частности, можно купить сколько-нибудь акций, которые по прогнозам должны расти, а когда цена повысится – продать большую часть бумаг и вернуть вложенные деньги.

Оставшуюся часть акций мы используем только как источник пассивного дохода. Колебания их курса нас уже мало беспокоят, поскольку вложенные средства мы получили обратно.

Способ 3. Спекуляции на ценных бумагах

Спекуляции на ценных бумагах – основной и, наверное, самый доходный способ заработка на фондовом рынке, ежедневно привлекающий все больше и больше желающих освоить трейдинг.

В отличие от инвесторов, спекулянты не интересуются дивидендами и долгосрочными перспективами той или иной ценной бумаги. Их ключевая цель – купить подешевле и продать подороже, забрав прибыль.

О том, сколько времени трейдер может держать сделки открытыми, мы писали в статье « ». Большая часть игроков рынка – краткосрочники или среднесрочники, однако и без сторонников длительных торгов тоже не обходится.

Методы аналитики на фондовом рынке аналогичны тем, что мы описывали в « ». Разница лишь в том, что фундаментальные факторы, влияющие на динамику валюты государства, обычно не воздействуют на цены акций.

4. Торговля на фондовом рынке - 5 основных этапов

Ниже мы перечислим последовательность этапов, которые нужно пройти для успешной торговли на фондовом рынке. Если вы читали предшествующие статьи о Форексе, то наверняка заметите, что общего очень много.

Этап 1. Выбор брокера

При выборе брокера – посредника в торговле – мы должны опираться на ряд важных моментов. Самое главное – прозрачность и простота вывода денег, условия торговли, доступность обучения и аналитики.

Желательно, чтобы обучение проходило в формате вебинаров. Это дает возможность задавать вопросы преподавателю и в разы повышает качество знаний.

Чем больше аналитических материалов предоставляет брокер – тем лучше. Если компания анализирует рынок разными подходами (и графический, и волновой анализ, к примеру) – это просто отлично.

Этап 2. Установка терминала на компьютер трейдера

Поскольку идти на биржу мы не планируем, нам нужно установить специальную программу – терминал для торговли . Установка проводится после выбора брокера, поскольку терминал нужно скачивать с сайта выбранной компании.

Когда терминал установлен, очень важно его правильно настроить. В основном настройки затрагивают отображение графиков и индикаторов, перечень инструментов и другие элементы.

Этап 3. Открытие демо-счета

Начинать торговать необходимо всегда с учебных счетов, а не с реальных. Даже если вы имеете опыт спекуляций на Форексе, вкладывать реальные деньги в рынок ценных бумаг в первый же день не следует.

Демо-счет помогает новичкам почувствовать себя «в своей тарелке», опробовать стратегии, проверить свою психологическую готовность к совершению торговых операций.

Этап 4. Открытие реального счета

К трейдингу на настоящие деньги можно перейти только после постоянного профита на демо-счете. Если учебная торговля была убыточной – внесение реальных средств положения дел не изменит.

Опытные трейдеры советуют сначала удвоить стартовый депозит на демо, а потом уже начинать реальные торги.

Успешные спекуляции в течение двух-трех дней не гарантируют прибыльности в будущем: рынок любит преподносить сюрпризы. Если же вы удвоили начальный капитал, не торгуя на повышенных рисках – это свидетельство вашей достаточной «зрелости».

Этап 5. Покупка и продажа акций в соответствии с выбранной стратегией

Когда завершена тренировка на демо-счете и внесены реальные средства, остается только получать прибыль по выбранной стратегии. Риск настоящими деньгами – совсем не то, что страх перед потерей «фантиков» учебного режима, так что будьте готовы к стрессам.

В очень скором времени вы поймете, как важна в биржевой игре дисциплина. По сути, именно в дисциплинированности трейдера, а не в шикарном умении разбираться в рынках или «везении», заключается основной секрет успеха.

5. Рейтинг брокеров фондового рынка России - обзор ТОП-5 компаний

Компаний, которые предлагают себя в роли посредника на фондовом рынке, много. Очень важно суметь выбрать надежного партнера, который не обманет и поддержит хорошим обучением и разумной аналитикой.

Мы подготовили список наиболее популярных брокерских фирм, которые позволяют успешно торговать ценными бумагами десяткам тысяч людей.

С компанией Альпари мы подробно знакомились при изучении Форекса. Помимо валюты, Альпари дает возможность торговать несколькими фьючерсными контрактами. Скоро инструментов с фондового рынка, вероятнее всего, станет больше.

Наверное, более качественной программы обучения, чем в , нет больше нигде: ежедневно проводится огромное количество бесплатных вебинаров, их могут просматривать даже незарегистрированные в компании люди.

Компания считается лучшим брокером на фондовом рынке РФ. Торговать здесь можно акциями, фьючерсами, облигациями, опционами и даже валютой. После регистрации удобнее всего открывать счет по тарифу «Start ».

В первые тридцать дней с момента открытия комиссия брокера составит 0,0177% от вкладываемых средств. По истечении этого срока сумма комиссионных будет зависеть от оборота.

Зависимость комиссии в БКС от объема торгов:

№	Оборот (в рублях)	Комиссия, %
1	До 1 000 000	0,0354
2	От 1 000 000 до 5 000 000	0,0295
3	От 5 000 000 до 15 000 000	0,0236
4	Свыше 15 000 000	0, 0177

Доступна отличная аналитика, качественное обучение в формате вебинаров и семинаров. При желании можно заказать индивидуальную программу занятий.

3) Открытие-Брокер

У рассматриваемого брокера есть три основных тарифа: для самостоятельной торговли, для открытия сделок по профессиональной аналитике, для инвестиций на индивидуальных условиях.

Каждый тип тарифа делится на множество разновидностей, так что подобрать для себя наиболее подходящий вариант совсем не сложно.

На наш взгляд, самое лучшее решение для новичков – торговля по аналитическим сигналам. Комиссия составляет 0,24% от оборота – не особо много. Можно открывать сделки, просто позвонив брокеру и передав приказ «голосом».

Финам больше подходит для профессиональных трейдеров. Здесь отличные обучающие программы, но не совсем подходящие для новичков торговые условия. В частности, минимальный депозит – 30 000 рублей, кредитное плечо – всего лишь 1:50.

Что Финам предлагает в качестве альтернативы неперспективным условиям? Надежность. У Брокера есть лицензия Центрального Банка РФ, которая обеспечивает наивысший уровень качества предоставляемых услуг.

Подобной лицензии нет даже у брокера Альпари, который входит в число компаний-лидеров СНГ.

Компания Церих, как и Финам, гордится лицензией Центробанка. Новички могут пройти здесь бесплатное обучение азам технического анализа - бесплатный курс состоит из 11 уроков. Помимо этого, доступна постоянно обновляющаяся аналитика.

Опытные трейдеры ежедневно ведут как платные, так и бесплатные вебинары, где можно узнать все необходимое о стратегиях трейдинга и состоянии рынков. У брокера есть представительства во всех крупных городах, так что можно обучаться в «оффлайне».

Торговым условиям и преимуществам Цериха посвящен видеоролик ниже.

6. Как НЕ надо торговать на фондовом рынке - 5 главных ошибок начинающего трейдера

Выше мы определили правильную последовательность этапов, которой нужно следовать для успешной торговли. Теперь выделим пять основных ошибок начинающих трейдеров и проанализируем их.

Ошибка 1. Долгое нахождение в убыточной позиции

«На рынке все повторяется» - говорит новичок и не закрывает сделку, хотя цена идет против него. На самом деле – да, все повторяется. Вопрос только в том, сколько времени пройдет до очередного «повтора».

Предположим, мы открыли сделку на повышение, когда цена была на уровне 1,4165. Рынок пошел против нас, закрываться мы не стали, рассчитывая на то, что все «повторится».

Повтор произошел? Да. Через 12 лет. Разумно ли было ждать?

Ошибка 2. Ранняя фиксация прибыли

Вероятнее всего, в первые дни торговли вы будете закрывать сделки при появлении минимальной прибыли. «Вдруг цена упадет и я потеряю деньги?!» - не перестанет шептать вам ваше рациональное сознание.

Со временем вы поймете, что закрыть сделку раньше положенного срока с небольшой прибылью – ничуть не лучше, чем вылететь по Стоп Лоссу с убытком. Если мы не даем прибыли расти, то убыточные сделки (которых не избежать) съедят весь депозит.

Ваша стратегия должна четко сигнализировать, когда надо забирать прибыль. Не действуйте на основании «интуиции», как бы рынок себя не вел.

Пример

Когда мы торговали в равноудаленном канале, мы закрывали сделки при достижении ценой верхней границы канала. В противном случае, даже если рынок шел против нас, ничего не предпринимали, Стоп Лосс и Тейк Профит не двигали.

Иллюстрация нашей торговой системы:

Если бы мы закрылись при кажущемся повороте цены, прибыль составила бы всего лишь несколько центов. Торговая дисциплина позволила отработать стратегию и получить запланированный доход.

Когда предоставлялась возможность, мы закрывали часть позиции, выставляли безубыток и отпускали цену в «свободное плавание», забирая потом хорошие прибыли.

Хотите узнать о нашей стратегии более подробно от лица профессионалов? Тогда переходите на сайт брокера , выбирайте раздел «Обучение» и ищите в перечне курс «Торговая стратегия. Базовый принцип».

Его преподает профессиональный трейдер – Марат Газизов. Методика необыкновенно популярная, реально работающая. Кстати, на своей официальной странице в ВК Марат ежедневно ведет обзоры рынков для эффективной торговли. Заглянуть не помешает.

Ошибка 3. Отсутствие реестра сделок и дневника трейдера

Все сделки необходимо анализировать в дневнике, чтобы извлекать уроки из своих ошибок. По каждой сделке необходимо писать, по стратегии ли она была открыта и закрыта, прибыль была получена или убыток, какой урок можно извлечь.

Фондовый рынок занимает особое место в общей структуре рыночной экономики в связи с тем, что объектом купли-продажи на нем выступает специфический товар – ценные бумаги.
Выпуск ценных бумаг осуществляется, в первую очередь, для мобилизации и более рационального применения временно свободных финансовых резервов фирм, банков.
Ценные бумаги служат неотъемлемым атрибутом современного рыночного хозяйства. Под ними понимаются особым образом оформленные документы, которые выражают отношения между сторонами и подтверждают право на тот или иной вид имущества или денежные средства в установленной сумме.

С точки зрения экономики, ценная бумага выступает формой существовании капитала. В то же время владелец капитала не имеет собственно капитала, обладая лишь правами на него, которые удостоверяются в форме ценной бумаги.

• Ценная бумага по своим свойствам близка к деньгам. Сюда следует отнести, прежде всего, возможность обмена на деньги, а также возможность применения в расчетах, использования в качестве залога, длительного хранения, передачи по наследству и т.д.
• Цен. бумаги можно подразделить на ордерные, именные и предъявительские.
• Под предъявительской ценной бумагой понимается документ, на котором не фиксируется имя владельца, в то время как её обращение не требует какой-либо регистрации.
• Ценная бумага с зафиксированным на бланке именем её владельца и занесенная в реестр собственников называется именной.
• Ордерная ценная бумага обладает чертами как предъявительской, так и именной ценной бумаги.
• В современной мировой практике получили распространение два класса цен. бумаг: основные и производные.
• Под основными понимаются те, в основе которых лежат имущественные права на определенный вид актива. В то же время, основные цен. бумаги могут быть подразделены на первичные и вторичные.
• Под производными понимаются цен. бумаги на определенный ценовой актив.

Классификация ценных бумаг осуществляется и по степени риска.

К основным цен. бумагам можно отнести акции, облигации, векселя и т.п.
Акции удостоверяют право их владельца на долю собственности какого-либо акционерного общества. Такая ценная бумага предоставляет своему владельцу право на получение некоторой части прибыли данного акционерного общества в форме дивидендов, а также дает возможность участия в управлении этим АО. В свою очередь, все акции можно разделить на обыкновенные и привилегированные.
Владелец обыкновенных акций выступает в качестве хозяина акционерного общества. Такая акция предоставляет равные права всем акционерами. На размер дивидендов влияет прибыль, получаемая акционерным обществом.

Привилегированные акции предусматривают установленный размер дивидендов, в то же время, они не предоставляют своему владельцу права голоса.

В первую очередь осуществляется выплата заранее определенных дивидендов привилегированных акций. Затем, из остатка прибыли, выполняются выплаты дивидендов владельцам обыкновенных акций. Подобным способом – остаточным — производится определение возврата вкладов по обыкновенным акциям при условии ликвидации предприятия с имущественными потерями либо его разорении.
Каждая акция должна иметь ряд реквизитов, например, номер, указанную номинальную стоимость, категорию и т.д. Акционеры могут получать сертификат акций, который служит свидетельством их владения некоторым количеством данных ЦБ.

Облигации выступают документом, который удостоверяет право её обладателя на получение от лица,

осуществившего выпуск ценной бумаги, в установленный срок её номинальной стоимости либо же другого имущественного эквивалента. Владельцы облигаций имеют право на получение процентов по ним, на величину которых влияет множество факторов, начиная от срока обращения и заканчивая уровнем инфляции в стране.

К числу главных факторов, влияющих на уровень доходности данного вида цен. бумаг, можно отнести продолжительность периода их обращения. В зависимости от времени обращения выпускаемые облигации делятся на 4 группы: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а также бессрочные.
Держателям облигаций не предоставляются права собственников акционерного общества, как в случае с владельцами акций. В то же время, такие цен. бумаги предоставляют некоторые преимущества. Например, если акционерное общество становится банкротом, в первую очередь погашаются его обязательства перед владельцами облигаций и прочими кредиторами. Лишь затем оставшиеся активы подлежат распределению между акционерами.

Государственные ценные бумаги.

Под государственными цен. бумагами понимают форму существования внутреннего госдолга. Эмитентом данной разновидности долговых цен. бумаг выступает непосредственно государство. Необходимость выпуска в обращения таких ЦБ обусловлена потребностью в решении ряда задач.

С их помощью осуществляется финансирование не неинфляционной основе, а также целевых госпрограмм сферы жилищного строительства, соцобеспечения. Государственные цен. бумаги предоставляют возможность регулирования экономической активности. Они размещаются посредством центрального банка либо министерства финансов в бумажной либо же безбумажной формах. В качестве методов размещения данного вида ЦБ могут служить аукционные торги, закрытое распространение среди установленного круга инвесторов и т.п.
Вексель как расчетный инструмент используется с древнейших времен. Его отличительной особенностью в качестве ценной бумаги выступает собственно определение: вексель является безусловным обязательством выплаты в установленный срок фиксированной суммы денег в установленном месте. Вексель служит абстрактным долговым обязательством, не зависящим от каких-либо условий. Его предметом могут быть исключительно денежные средства.

Векселя также классифицируются по ряду признаков.

К примеру, простой вексель выписывает и подписывает непосредственно должник, в то время как выписыванием и подписыванием переводного занимается кредитор. Простые и переводные векселя подразделяются на 2 группы: процентные и дисконтные. В современной экономике наиболее распространенными являются простые векселя, что обусловлено сравнительно низкой ставкой налогообложения данных ценных бумаг и
Под депозитными и сберегательными сертификатами понимают ценные бумаги, право на выпуск которых предоставляется исключительно коммерческим банкам.

Депозитный сертификат представляет собой разновидность ценной бумаги,

которая удостоверяет сумму денежного вклада, внесенного в банковское учреждение, а также права вкладчика, выступающего в качестве держателя данного сертификата, на получение суммы вклада по окончании определенного срока, и процентов, указанных в сертификате. Выдачу вклада и процентов должен осуществлять банк, выдавший этот сертификат, либо же филиал такого банковского учреждения. Депозитный сертификат выдается вкладчику, являющемуся юридическим лицом, физическое лицо получает сберегательный сертификат.
Чек и коносамент могут быть причислены к категории первичных цен. бумаг.

Их назначением выступает обслуживание расчетов за товары и услуги либо их обращение. Под чеком понимается письменное поручение чекодателя банковскому учреждению о выплате чекополучателю установленной суммы денег. Коносаментом обознают документ стандартной формы, которая установлена в международной практике на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, процесс перевозки и право на получение.
Категория производных цен. бумаг включает в себя опционы, фьючерсные контракты, варранты и т.п.

Опцион предоставляет право приобретения либо продажи

в течение установленного срока по фиксированной цене установленного объема товара, валюты, цен. бумаг или же получения фиксированного дохода от финансового вложения. Данное право оформляется в виде договора.

В современной биржевой практике получили распространение два вида опционов:

• опцион на продажу
• опцион на покупке.

Опцион на покупку позволяет своему владельцу получить от продавца ценной бумаги установленную имущественную ценность в определенный на будущее момент времени по фиксированной цене. Опцион на продажу предоставляет его покупателю право продажи имущественной ценности в установленный момент времени по определенной цене.Цена исполнения опциона не изменяется на протяжении всего опционного срока. В то же время премия в биржевых торгах по одному и тому же опциону может варьироваться.
Фьючерсный контракт выступает стандартной формой биржевого договора купли-продажи установленного биржевого актива в фиксированный момент времени в будущем по договорной цене, которая устанавливается сторонами сделки непосредственно в момент её заключения. Основой данного типа ценной бумаги может быть любой абстрактный актив, будь то цена, валютный курс и т.п. Фьючерсный контракт сегодня служит современным инструментом быстрого выравнивания цен, а также устранения их колебаний на различных ранках.
Варрант выступает формой опциона, которая предоставляет право покупки установленного числа акций либо облигаций по цене исполнения в любой момент времени, ограниченного сроком истечения действия варранта. Как правило, этот вид цен.х бумаг выпускается в роли дополнения к какому-либо договору для придания ему большей привлекательности для инвестора.

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовый рынок.

Сегодня вы узнаете:

• Что такое фондовый рынок;
• Кто работает на фондовом рынке;
• Как проходят торги на фондовом рынке;
• Как самому начать торговать на фондовом рынке.

Фондовый рынок с одной стороны – область для безграничного заработка, привлечения средств, грамотных и приумножения капитала. С другой – возможность потерять все за одно импульсивное и неверное решение. Для того чтобы изучить все аспекты фондового рынка, потребуется очень много времени. Разберемся, стоит ли оно того.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, которые позволяют физическим или совершать операции с ценными бумагами.

Кто-то считает что фондовый рынок отвечает только за ценные бумаги, но это далеко не так. Достаточно посмотреть на то, чем торгуют на фондовых биржах и все станет понятно. Там есть валюта, сырье, ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые облегчают финансовые торги.
При этом с Английским названием все тоже не так однозначно. Словосочетание stock market ранее тоже трактовалось как рынок ценных бумаг. Но сейчас, с развитием современных технологий мы выходим на понимание того, что нельзя разделять три составляющих одного рынка на отдельные сферы, поэтому в понятии фондового рынка определяются большинство «товаров» для инвестирования.

Теперь разберемся, чем торгуют на фондовом рынке. Если дело касается ценных бумаг, то основными товарами будут акции и облигации. Еще обращаются на рынке вексели и сертификаты, но гораздо реже. Разберемся с тем, что такое акция и облигация, рассмотрим их основные отличия и выгоды от той или иной ценной бумаги.

Акция – долевая ценная бумага, которая дает владельцу право на часть имущества организации при ликвидации, а также получение дивидендов.

Акции бывают непривилегированными и привилегированными. Их главное отличие в том, что доход по первым колеблется в зависимости от финансового результата, а доход по вторым стабилен, но их владелец не имеет права голоса в совете директоров. Более распространены непривилегированные акции.

Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует владельцу право получить от эмитента номинальную цену этой бумаги.

Более консервативный финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль с большим шансом.

Производные инструменты – фьючерсы и опционы.

Участники фондового рынка

Участников фондового рынка можно разделить на несколько категорий:

• Эмитенты – лица, которые выпускают ценные бумаги;
• Инвесторы – лица, которые покупают ценные бумаги.

Помимо этих двух категорий, есть те, кто отвечают за работу биржи: депозитарии, управляющий реестром, клиринговая палата и пр. Эти органы отвечают за функционирование всей системы. Благодаря им осуществляется связь между всеми участниками, ежесекундно происходят продажи. За свою работу они берут небольшую комиссию.

Также есть еще две особых категории участников:

Брокер – лицо, осуществляющее операции по купле/продаже ценных бумаг от имени и за счет клиента.

Это могут быть как кредитные организации, так и специальные компании, которые осуществляют брокерскую деятельность. Сейчас в их компетенцию еще входит доверительное управление (использование средств клиента для получения его прибыли), консультации, обучение и т. д.

Дилер – лицо, осуществляющее операции купли/продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены покупки/продажи.

Это профессиональные участники рынка, которым требуется лицензия на осуществление своих операций. Регулированием условий для получения таких лицензий является банк. На начальном этапе, при минимальных оборотах по торговому счету можно использовать лишь базовые инструменты, что не позволяет разогнаться до хороших денежных средств в короткие сроки.

Функции фондового рынка

Теперь поговорим о глобальной функции фондового рынка. Она позволит понять сущность этого явления, что приблизит к получению прибыли еще на один шаг.

Итак, главная функция фондового рынка – перераспределение средств. Все то же самое, что в термине «инвестирование». Люди, у которых есть избыток денежных средств отдают свои деньги тем, у кого есть недостаток денежных средств.

Зачастую бывает так: компания нуждается в свободных средствах для развития -> выпускает акции -> привлекает средства -> развивается -> выплачивает дивиденды (прибыль).

В Америке и на Западе экономическую важность фондового рынка сложно переоценить. К примеру, в Америке настолько сильно развит неорганизованный рынок ценных бумаг, что акции компаний, которые только создались можно было купить буквально в гараже.

Этим пользовались как биржевые брокеры (продавали бесполезные ценные бумаги незнающим инвесторам) так и трейдеры, которые надеялись получить выгоду с этих бумаг, если они вдруг пойдут вверх. Сейчас все обстоит несколько иначе.

На Западе задачей перераспределения очень активно занимаются банки. Они привлекают денежные ресурсы от населения, увеличивая свои денежные возможности до максимума, и перенаправляют их на фондовый рынок.

Покупая акции или облигации компаний или даже государств, они дают тем денежные средства, в которых заемщики нуждаются. И после этого получают прибыль как от кредитов, так и от операций с ценными бумагами, и снова перенаправляют денежные средства на покупку ценных бумаг.

Замкнутый круг, благодаря которому можно успешно стимулировать развитие экономики, бизнеса любых масштабов и, что самое главное, сокращать разрыв между классами.

А что же сейчас с фондовым рынком в России? Ответ на этот вопрос не настолько однозначен. С одной стороны, мы имеем слабое развитие культуры инвестиций среди обычного населения, а с другой – разговоры Центробанка о переходе на инвестиционную модель экономики. С такими заявлениями можно смело рассчитывать на то, что уже через 10-15 лет, культура покупки ценных бумаг в России значительно вырастет, и знание фондового рынка, а также механизмов его работы, будет чрезвычайно цениться.

Из этой функции вытекает и другая – управление государственным бюджетом. Можно увеличить гос. бюджет за счет средств населения – путем выпуска облигаций федерального займа. Таким образом, привлекаются свободные денежные средства населения и с их помощью погашаются основные дыры в бюджете.

Деятельность фондового рынкав России регулируется Центральным Банком.

Как происходит торговля на фондовом рынке

Самостоятельная торговля на фондовом рынке для частного инвестора просто нереальна, особенно в реалиях современной Российской экономики.

Для того чтобы напрямую купить акции на бирже, потребуется:

• Получить лицензию;
• Внести вступительный взнос. На ММВБ – 3 миллиона рублей;
• Купить специальный софт, который стоит от 100 тысяч рублей.

Именно поэтому весь механизм торговли для новичков и трейдеров, не имеющих огромных капиталов, упирается в брокеров. Как уже говорилось ранее, это юридические лица, которые осуществляют сделки по поручению клиентов. За свои услуги они получают комиссию, зарабатывая таким образом.

Если вы не планируете заниматься торговлей на бирже самостоятельно, или у вас нет больших свободных денежных средств, рекомендуется использовать услуги брокера. Но если есть возможность самостоятельно получить лицензию биржевого игрока, то настоятельно рекомендуется это сделать, ведь брокер взимает комиссию, что существенно уменьшает прибыль по каждой сделке.

Как начать торговлю на фондовом рынке

Именно поэтому чтобы начать торговлю на фондовом рынке, нужно осуществить следующие операции:

Шаг 1. Выбор брокера . Это один из самых важных этапов, благодаря которому можно либо начать получать прибыль (первое время играть в убыток или в ноль) или в один момент обанкротиться. Для того чтобы подобрать хорошего брокера, первое на что нужно смотреть – стабильность выплат. Неважно сколько вы заработали, важно то, сколько вы можете забрать.

Один из известных игроков в покер говорил:

Тогда было не проблемой выиграть деньги в покер. Главной проблемой было уйти с выигрышем.

Конечно, сейчас стало меньше нечестных брокеров, но тем не менее они есть. После этого – стоимость услуг, комиссионные, программное обеспечение и прочие прикладные параметры.

Шаг 2. Установка программного обеспечения на компьютер пользователя и его базовая настройка . Один из самых легких этапов, потому что у большинства брокеров есть своя служба поддержки, которая сможет помочь при решении всех технических вопросов.

Гораздо сложнее – узнать обо всех функциях терминала. Зачастую они достаточно сложные в освоении, и для того, чтобы понять, за что каждая из кнопок отвечает, может уйти несколько дней. После этого можно сказать что терминал освоен, теперь можно спокойно начинать торговать.

Шаг 3. Открытие демо-счета . На этом этапе мы не учимся и даже не тестируем стратегию. Просто проверка функционала трейдерского терминала. Игра на демо-счете и на реальном иногда очень сильно отличаются, прежде всего из-за психологии и давления реальных денег.

Для начинающихтакие счета опасны тем, что они могут дать ложное мнение о том, что они что-то умеют и могут сразу выходить в плюс. Просто протестируйте способности терминала, немного поторгуйте, поймите, когда нужно применять вашу стратегию и теперь открывайте реальный счет.

Шаг 4. Открытие реального счета и внесения первого депозита . С этого момента начинается долгий путь становления от трейдера-новичка до матерого волка на фондовом рынке. Этот путь зачастую занимает не один и не два года, но начинается он именно с этого шага.

Шаг 5. Начало игры на бирже по уже разработанной стратегии . С этого момента трейдер получает прибыли, убытки, закрывает доходные позиции, или проигрывает все свои деньги на счете. Все зависит только от торгующего.

Шаг 6. Сбор информации, предварительный анализ, получение знаний и подготовка стратегии . Это будет нулевой этап, который каждый должен пройти еще до того, как перейти к первому шагу – выбор брокера.

Как заработать на фондовом рынке

Есть два главных способа заработка на бирже – инвестиционная деятельность и спекулятивная. Их главное отличие в том, что инвестиции – среднесрочное и долгосрочное с целью получения прибыли от реализации, дивидендов, погашения ценных бумаг. Спекулятивная же деятельность предполагает куплю-продажу ценных бумаг с целью перепродажи и заработка на колебании цен.

Более доходный способ – спекулятивный. Более надежный – инвестиционный.

Теперь о том, как можно заработать инвестируя:

• Покупать акции . Самый рискованный вид ценных бумаг. Он позволяет получать ежегодные дивиденды, которые зависят от финансового результата деятельности предприятия. Рекомендуется покупать акции достаточно надежных эмитентов – Google, Apple, Samsung и т. д.
• Покупать облигации . Более надежный способ вложения денежных средств. Проценты по некоторым облигациям сравнимы с банковскими депозитами, но тем не менее они являются довольно прибыльным инструментом, если уметь сочетать доходность и риски. Ведь всем известно, что чем выше доходность ценной бумаги, тем выше по ней риски неуплаты – компании-эмитента. При этом развивающиеся компании, наоборот, ставят цену ниже среднерыночной, чтобы таким образом компенсировать риски инвесторов и привлечь к ним внимание.
• Покупать сертификаты . Один из самых неоднозначных способов. Сертификат – один из финансовых инструментов, своеобразный аналог банковского вклада. С несколькими отличиями – сумму сертификата можно поставить абсолютно любую, сертификат можно передать, реализовать без потерь процентов и т. д.

Спекулянты имеют более узкий круг способов заработка:

• Перепродажа акций . Один из самых главных способов заработка. Он может принести доходность до 20-30% в день, но и убытки могут быть огромными. Очень рискованный способ, требующий хороших знаний от трейдера;
• Использование фьючерсов и опционов . Они позволяют перенести покупку на будущий период по текущим ценам.

В зависимости от способа заработка, варьируется прибыль, риски и финансовые инструменты, которыми добывается доходность. Каждый трейдер должен сам выбрать, в каких объемах он собирается торговать, с помощью чего и на какую прибыль рассчитывает, и уже от этого следует выбирать финансовый инструмент.

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками признаются самые стабильные компании, которые гарантированно выплатят своим инвесторам денежные средства, обладают колоссальной стабильностью и как следствие низкими рисками и низкой доходностью. Голубые фишки – основа для консервативного инвестирования.

В России в роли голубых фишек выступают сырьевые компании, Сбербанк, ВТБ, Московская биржа и другие крупные компании. Они отличаются более высокой стабильностью на протяжении последних нескольких лет, гарантированно приносят инвесторам деньги и ежегодно привлекают дополнительные денежные средства путем дополнительного выпуска акций и облигаций.

А теперь пять реальных советов, которые могут помочь инвесторам получать гарантированную прибыль:

1. Постоянно изучайте фондовый рынок . Рынок ценных бумаг – это почти то же самое, что и IT-технологии. Он постоянно развивается, постоянно в движении. Он изменчив, текуч и благодаря этому нет определенного способа победить и обогатиться. Внимательно изучайте тенденции, изменения, просматривайте новости, новые стратегии, ищите способы усовершенствовать ваши навыки. Все это пригодится и все это сделает доступным игру в плюс.
2. Помните, что вы играете не только против других трейдеров, но и брокера . Многие забывают этот факт и часто на длинной дистанции уходят в минус, несмотря на то, что вроде бы играли в плюс. Те несколько процентов, которые удерживаются брокером и всем биржевым аппаратом, очень сильно бьют по карману обычного трейдера.
3. Имейте четкую стратегию . Каждый должен подобрать и адаптировать стратегию торговли под себя. Сочетание манеры игры на бирже с чертами характера, склонностью к рискам, требованиям к прибыли и множеством психологических факторов позволяет добиваться высоких результатов просто следуя одному «стилю игры». Но при этом стратегия должна быть достаточно гибкой, чтобы адаптироваться под изменения рынка.
4. Эмоциональный контроль . Это не значит полный отказ от импульсивных сделок «по интуиции». Это означает анализ всех торгов и поиск оптимального метода. Даже если трейдер будет совершать большинство прибыльных сделок, которые он открыл благодаря своей интуиции – так и нужно продолжать. Но если эмоциональные решения приносили только убытки, то рекомендуется пересмотреть подход к открытию сделок. Анализ и только анализ.
5. Ведение дневника сделок . Наверное, один из самых важных советов. Дневник сделок – место, куда записывается вся информация: когда была открыта сделка, суть операции, какая стратегия, что ожидалось, что получилось, прибыль или убыток, почему была открыта сделка. И после каждого дня проводится анализ, который позволяет выявить, что оказалось прибыльным, а что убыточным. Со временем такой дневник вырастает в полноценную аналитическую тетрадь трейдера, благодаря которой он может отслеживать свой прогресс, а также получает возможность проанализировать, какой из подходов приносит ему больший доход.

Эти несложные советы действительно могут помочь торговать на фондовой бирже еще успешнее, чем ранее.

Основные ошибки начинающих инвесторов

Теперь о пяти основных ошибках начинающих инвесторов:

• Слишком раннее фиксирование прибыли . Новички стараются фиксировать прибыль, как только она появляется. Это очень ошибочный подход. В идеале фиксировать прибыль нужно либо на момент пика цен, либо на момент спада, но такая ситуация достигается очень редко. Лучше переждать и на первых признаках противоположного тренда сразу же продавать или покупать;
• Эмоциональная игра . Как уже говорилось ранее – отсутствие эмоционального контроля может привести к нежелательным сделкам. Лучше лишний раз проконтролировать свои эмоции. Ведь по лицу опытного трейдера не поймешь, потерял ли он 2 000$ сейчас или выиграл;
• Отсутствие дневника . Как говорилось выше: дневник – один самых важных элементов для самоанализа;
• Постоянная смена стратегий . Поиск оптимальной стратегии – одна из особенностей фондового рынка в целом, но при этом постоянная смена стратегий ни к чему хорошему привести не может. Ведь нельзя быстро понять всех подводных камней той или иной стратегии не поиграв с ней на практике. Именно поэтому нужно потратить некоторые время на изучение стратегии, научиться ею играть и только потом менять, если она не подходит для фондового рынка.
• Отсутствие механизма фиксирования убытков . Это одна из самых главных ошибок, которая при торговле с плечом брокера может привести к полному обнулению банковского счета. Стоп–лосс – это опция, при которой фиксируются убытки. Она обычно ставится ниже текущей цены, если вы покупаете, и выше, если продаете. Такой инструмент есть в каждом торговом терминале, и он позволяет минимизировать риски. Грамотное его использование оградит от ненужных убытков.

Суть фондового рынка емко можно отразить одной фразой – я выигрываю только тогда, когда проигрывают другие. И это самое эффективное определение игры на бирже.

Действительно, когда какой-то игрок совершает неверное решение, другой выигрывает. Именно этим и хорош фондовый рынок. Он позволяет играть против таких же трейдеров, обычных людей.

Фондовый рынок – важный инструмент как для государства, так и для обычных людей. Он позволяет эффективнее перераспределять денежные ресурсы как между секторами экономики, так и между отдельными юридическими и физическими лицами.

Фондовый рынок – место, где нельзя останавливаться в своем развитии. Можно только идти вперед в погоне за новыми навыками, тенденциями, изменениями и прибылью. Без этого нельзя добиться выдающихся результатов.

Есть несколько книг, которые обязательны к прочтению каждому, кто хочет сколько-нибудь ознакомиться с техникой биржевой игры и биржевых инвестиций:

• Александр Элдер – Основы биржевой торговли . Теоретически устаревший в плане торговых стратегий справочник, который позволяет понять психологию игры на фондовой бирже, осознать, что влияет на цены. Если говорить совсем грубо – справочник биржевой прикладной психологии;
• Бенджамин Грэхем – Разумный инвестор . Книга, которая нужна прежде всего тем, кто хочет сделать качественный пассивный доход с помощью ценных бумаг. Искать нужно последнюю редакцию, так как в ней содержатся действительно практические советы, на основе текущих биржевых ситуаций. Подойдет как новичкам, так и профессионалам.

Эти две книги – фундамент понимания биржевой игры и инвестирования. С их помощью можно создать некую базу, от которой можно будет отталкиваться при изучении дополнительных материалов.

50. Рынок ценных бумаг: понятие, структура, виды.

РЦБ - это та часть финансовых рынков, складывающаяся из экономических отношений по поводу выпуска и обращения ЦБ, т.е. это совокупность экономических институтов, инструментов и механизмов, используемых для привлечения и перераспределения фин. ресурсов в обществе.

Структуру рынка ценных бумаг представляют собой три основных составляющих:

– предмет торговли (т. е. ценные бумаги и их производные);

– профессиональные участники ; Эмитенты – организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности (предприятия различных форм собственности, отраслей и видов деятельности, органы власти различных уровней). Инвесторы – лица, обладающие временно свободными денежными средствами, стремящиеся к их прибыльному размещению и вкладывающие их в ЦБ (ю.л., ф.л., органы власти). Посредниками выступают профессиональные участники РЦБ, они занимаются размещением ЦБ эмитентов на первичном рынке – андеррайтинг и операциями с ЦБ на вторичном рынке.

– система регулирования рынка ; Инфраструктура – это совокупность экономических институтов, инструментов и механизмов, обслуживающих функционирование РЦБ. Она включает в себя институты, занимающиеся расчетно-клиринговой деятельностью, деятельностью по хранению сертификатов ЦБ, по ведению реестра владельцев ЦБ и т.д.

Виды РЦБ. 1.По времени обращения ЦБ: денежный рынок – ЦБ обращается со сроком менее 1 года (инструменты: казначейские векселя, депоз. сертификаты); фондовый –совокупность механизмов и действий, имеющих своей целью торговлю ценными бумагами (акции, облигации) 2. В зависимости от момента появления ЦБ на рынке и основных участников: первичный – ЦБ впервые появляются на РЦБ, рынок новых эмиссий, участники – эмитенты и инвесторы; вторичный – рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ЦБ и включает все операции с ЦБ после их эмиссии, участники – инвесторы и посредники, но могут и эмитенты. 3. По уровню организованности: организованный РЦБ – совершение сделок по строго установленным правилам, участники только профессионалы и есть организатор торговли (биржа). неорганизованный РЦБ – участниками являются как профессионалы так и не профессионалы, правила менее жесткие. 4. По способу организации: биржевой – это часть организованного рынка, на котором организатором торговли выступает проф. Участник РЦБ – фондовая биржа; внебиржевой или уличный – это часть организованного и весь неорганизованный; электронная торговля ЦБ – охватывает биржевой и внебиржевой рынок и предполагает торговлю через электронную сеть. 5. По территориальному охвату: региональный РЦБ – эмитенты, инвесторы, посредники определенного региона; национальный – рынок конкретной страны; мировой – система взаимосвязанных м взаимозависимых рынков во всемирном масштабе. 6. По уровню развития РЦБ: развитые – уровень развития рынка акций; формирующиеся РЦБ – рынки акций находятся в стадии становления.

51. Ценная бумага: понятие, виды, инвестиционные качества.

Ценной бумагой называется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Экономические свойства ЦБ: обращаемость или рыночность – способность ЦБ к реализации, степень ее обратимости в денежные средства, способность ЦБ продаваться и покупаться; ликвидность ЦБ – возможность ЦБ быстро и без потерь и с минимальными транзакционными издержками обращаться в денежные средства; доходность ЦБ – способность ЦБ приносить доход ее владельцу (не только в денежной форме, но также льготы и преимущества); надежность – степень безопасности вложений в ЦБ, отражает устойчивость изменения ЦБ к изменениям рыночной конъюнктуры. Виды ЦБ: 1. по эмитентам :государственные ЦБ – эмитентом являются органы власти федерального уровня и субъектов федерации; муниципальные ЦБ – органы местного самоуправления; корпоративные ЦБ – ю.л.; частные – ф.л. (вексель). 2.по инвесторам: ЦБ, предназначенные только для ю.л . – как правило высокая номинальная стоимость, существуют в бездокументарной форме, операции с ними проводятся по безналичным расчетам; ЦБ, предназначенные только для ф.л . – относительно невысокая номинальная стоимость, в документарной форме, расчеты в нал. и безнал. Формах; ЦБ, предназначенные как для ю.л. так и для ф.л . 3. по срокам обращения (существования) : срочные ЦБ – выпускаются на определенный срок, который оговаривается при эмиссии (краткосрочные- до 1 года, среднесрочные – 1-3(5) лет, долгосрочные – свыше 3 (5) лет); бессрочные (негасимые ЦБ) – не имеют определенного при эмиссии срока существования, и существуют, пока существует эмитент (акции). 4. по объему и качеству предоставляемых прав: долговые ЦБ – в основе лежат кредиторские отношения и характеризуются 3 основными принципами: возвратность, срочность, платность (облигации, векселя); долевые ЦБ – отражают право на долю в чем-либо: в управлении, в доходе, получаемом эмитентом, право на долю в имуществе эмитента (акции, инвестиционные паи, приватизационные чеки). 5. по форме существования: документарные (бланковые) ЦБ – реквизиты фиксируются на определенных бумажных носителях. бездокументарные (безбланковые) – ЦБ появились при компьютерных технологиях, все реквизиты хранятся в виде записей в реестре владельцев ЦБ. 6. по порядку закрепления прав собственности на ЦБ: именные – владелец указывается либо на бланке ЦБ либо в реестре владельцев ЦБ. предъявительские – владелец не указывается, права принадлежат тому кто предъявляет ЦБ и передача ЦБ осуществляется путем вручения ЦБ. (приватизационные чеки). ордерные ЦБ – ЦБ права по которым принадлежат названному в ЦБ лицу, которое может реализовать эти права само, либо передать своим приказом другому лицу (с помощью передаточной надписи индоссамента) (вексель, чек).7. по национальной принадлежности: национальные (отеч.) – эмитенты и инвесторы являются резидентами одного государства; зарубежные (иностр.) - эмитенты и инвесторы являются резидентами различных государств; евробумаги – ЦБ номинал которых является иностранной валютой, как для эмитентов, так и для инвесторов, т.е. это ЦБ, выпущенные эмитентом одной страны с номиналом в валюте другой страны и обращающиеся на территории 3-х стран. 8. по начислению дохода по ЦБ: доходные ЦБ – дают владельцу прямой финансовый доход в виде %, дивидендов, дисконта. бездоходные – не дают прямого финансового результата, а дают инвесторам дополнительные права и (или) привилегии. 9. по степени риска: безрисковые ЦБ - гос.федеральные ЦБ (но в России 1998г.); малорисковые – субфедеральные и муниципальные ЦБ, корпоративные ЦБ, голубые фишки; рисковые ЦБ – корпоративные и частные ЦБ. 10. по форме выпуска ЦБ в обращение: эмиссионные ЦБ – это бумаги, которые одновременно должны характеризоваться след. признаками: закрепляют за ЦБ определенную совокупность прав; размещаются выпусками (массовый характер); в рамках одного выпуска права равны, необходима регистрация ЦБ в виде регистрации их проспекта. (В РФ это акции, облигации, опцион эмитента); неэмиссионные ЦБ – не отвечают названным признакам, к ним относятся все прочие бумаги. При равных условиях рыночная стоимость эмис.цб будет выше, чем неэм, т.к. они являются более надежными. 11. по типу использования: инвестиционные - ЦБ являются объектом для долгосрочного вложения капитала; неинвестиционные - используются для получения спекулятивного дохода и для обслуживания расчетов за товары. 12. по характеру обращаемости на рцб рыночные ЦБ – могут обращаться на рынке без каких-либо ограничений; нерыночные ЦБ – имеют только первого и единственного инвестора и на рынке свободно не обращаются; ЦБ с ограниченными возможностями обращения - ограничения могут быть по инвесторам (ю.л, ф.л, резиденты, нерезиденты), по территории, по срокам, по свободе размещения. 13. по характеру размещения ЦБ на рынке: свободно размещаемые - когда инвестор принимает сам решение о приобретении ЦБ; принудительное размещение - инвестор вынужден приобретать ЦБ.

Основные цели инвестирования в ценные бумаги. Диверсификация вложений. Сбалансированный портфель ценных бумаг.

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах.

Ценные бумаги являются одним из основных видов частных инвестиции, цель которых - распределение сбережений, направленное на преумножение, накопление средств.Любой инвестор, вкладывая деньги, преследует 4 цели:

1. безопасность вложений;2. доходность вложений;3. рост вложений;4. ликвидность вложений.

Безопасность вложений – сохран. Влож., обеспечение их независимости от колебаний конъюнктуры фин. рынков. Самый основной критерий безопасности - стабильность получения дохода.

Доходность - способность инвестиций приносить дополнительный доход, который может быть текущий, т.е. регулярный. либо разовый – спекулятивный. Доходными являются ЦБ крупных АО, т.к. они имеют доступ к самым разнообразным источникам финанс, обладают большими резервами, и поэтому могут значит часть своей прибыли направлять на выплату дивидендов. Но, хотя доход по этим А большой, и стоят они, соответственно, дорого. Дох-ть опред-ся как отнош дох к издержкам на приобрет ц.б.

Рост вложений - увеличение курс-й ст-ти ЦБ. Наращивать вложения в чистом виде могут только держатели А. Существует целый класс ЦБ, кот. называются "ЦБ роста". Это, как пр., обыкновенные А молодых быстрорастущих компаний, действующих в передовых отраслях. Т.е. такие А, как пр., приносят низкий (или нулевой) уровень дивидендов, но их курс растет быстро. Это происходит потому, что они, как пр., большую часть своей прибыли реинвестируют.

Ликвидность (рыночность) вложений - возможность быстро и безущербно для держателя обратить ЦБ в деньги. У ликвидного рынка есть три характерные черты:

а) частые сделки;б) узкий разрыв между ценой продавца и ценой покупателя. Цена продавца - наинизшая цена, по которой продавец готов продать данную ЦБ. Цена покупателя - наивысшая цена, которую покупатель готов заплатить за данную ЦБ. Разница между ценой покупателя и продавца- спрэд . Чем меньше спрэд, тем быстрее продавец покупатель совершат сделку;в) небольшое колебание цен от сделки к сделке. Сделки могут заключ-ся в разное время, в разных местах, но колебание цен небольшое.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличаются максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. При индивидуальном инвестировании происходит приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Диверсификация Вложений - распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами. В мировой практике принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10 процентами общей стоимости портфеля. Различают диверсификации вложений: по виду ценных бумаг, по отраслям экономики, регионам и странам, сроку погашения (для облигаций).Диверсификация инвестиций является их распределением по различным сферам и инструментам, что позволяет значительно снизить риски и повысить прибыль.

Основная цель диверсификации заключается в снижении возможных рисков связанных с потерей средств. То есть в этом случае вложения меньше подвержены разнообразным сбоям на рынках.

Что нужно для Диверсификации?

1. Ограничивать инвестиции в данный вид ЦБ 5-10% от общей стоимости портфеля.

2. Надо включать в портфель облигации, привилегированные и обыкновенные А. Это называется диверсификация по виду ЦБ.

3. Надо включать в портфель ЦБ, диверсифицированные по отраслям экономики, регионам и странам.

4. Надо приобретать облигации, диверсифицированные по срокам погашения.

Сбалансированный портфель ценных бумаг - совокупность, набор ценных бумаг, в котором, по представлению приобретающего их инвестора, рационально сочетаются доходность, ликвидность, надежность.

Сбалансированный портфель включает ценные бумаги с различными сроками обращения, потенциальной доходностью и уровнем рискованности вложений. Подобный портфель обычно представляет собой сочетание ценных бумаг с быстро изменяющейся курсовой стоимостью с финансовыми инструментами, приносящими умеренный стабильный доход. Инвестор определяет соотношение между ними самостоятельно, исходя из своего отношения к риску.

Сбалансированные портфели предполагают сбалансированность не только доходов, но и риска, кот. сопровождает операции с ц.б. Сбалансированные портфели в опред. пропорции состоят из ц.б, быстро растущих в курсовой ст-ти, и из высокодоходных ц.б. Портфель- это набор фин. активов, кот. располагает инвестор. Гл. цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-1х, за счет диверсификации портфеля, т.е. распределения ср-в инвестора м/у разл. активами, и, во-2х, тщательного подбора фин. инструментов.

Сбалансированный портфель ценных бумаг – это такая их совокупность фин инсрум-в, ктр соотв-ет представлению данного инвестора об оптимальном сочетании инвест-х хар-к цб (надежности, доходности, роста вложений, ликвидности). Это означает, что для каждого инвестора будет свой сбалансированный инвестиционный портфель.

На сегодняшний день уже успело сложиться большое количество стереотипов и ошибочных представлений о фондовом рынке, так активно подогреваемых деловыми СМИ. В этом материале мы разберёмся в том, стоит ли им верить. Разберём саму суть фондовой биржи, а также кратко рассмотрим несколько очень простых правил, которые помогут вам самостоятельно а, главное — эффективно инвестировать на рынке ценных бумаг.

Что такое фондовый рынок?

Фондовым - называется рынок, который подчиняется определённым правилам, и имеет функциональность, инструменты для покупки и продажи компаний, или долей в них. Местом - дающим инвесторам возможность, посредством приобретения акций, купить часть в интересующем их бизнесе; компаниям - получить деньги на развитие, через продажу своих ценных бумаг. Бизнес сегодня является основой финансовой системы большинства стран. По этой причине, без фондового рынка мировой экономике было бы невозможно нормально развиваться и удовлетворять нужды каждого члена общества.

Для чего он необходим?

1 . Позволяет владеть частью компании, через покупку акций на бирже.

Ежедневная торговля ценными бумагами на фондовом рынке обеспечивает удобную и технологичную возможность для приобретения и продажи бизнеса. Когда человек покупает хотя бы одну акцию, он автоматически становится владельцем небольшой части самого предприятия . Если компания будет расти, то и цена акций начнёт увеличиваться, соответственно и каждый акционер получит прибыль.

Держатель ценных бумаг, как частичный собственник, имеет право:

• получать часть ежегодной прибыли фирмы (выплачиваемой обычно в виде дивидендов);
• голосовать на собраниях акционеров, проводимых с целью выбора состава совета директоров, и решения других важных управленческих вопросов;
• на часть денег, полученных от продажи имущества, в случае прекращения деятельности предприятия.

2 . Позволяет компаниям, привлекать дополнительные средства, для развития.

Ещё одной важнейшей функцией фондового рынка, является то что он даёт возможность компаниям, размещающим свои акции и облигации на бирже, расти и развиваться намного быстрее. На привлечённые деньги, фирмы увеличивают обороты, вводят новые технологии создания товара и предоставления услуг, осуществляют наем персонала, повышают свою конкурентоспособность. В комплексе все это позволяет компании получать больше прибыли. Всего этого без денег инвесторов, было бы добиться куда труднее.

3. Осуществление отбора.

Ещё одной особенность фондового рынка является то что он, представляет собой место где наглядно демонстрируется, то как фирмы более, надёжные, перспективные, умеющие хорошо, и честно работать постепенно вытесняют те, которые этим параметрам не соответствуют.

Так как плохим фирмам труднее

• Заслужить доверие;
• Реализовать свой продукт;
• Что не менее важно, привлечь деньги потенциальных инвесторов.

Выше, были рассмотрены основы фондового рынка. Двигаемся дальше.

Виды рынка.

Для того чтобы лучше разобраться в том - как торговать на фондовом рынке, следует разобраться в его видах. Фондовый рынок делится на две категории -первичный, и вторичный рынок.

На первичном рынке, осуществляется продажа вновь выпущенных организацией ценных бумаг (эмиссия). На этой стадии, и происходит вливание денежных средств инвеститоров в экономику компании . Часто, такие сделки носят закрытый характер. Далее, инвесторы купившие акции на первичном рынке, стараются как можно выгоднее для себя, реализовать собственный капитал. Так и образуется вторичный рынок.

На вторичном рынке, осуществляется перепродажа ценных бумаг и облигаций которые были выпущены ранее. Именно тут происходит наибольшее количество операций производимых, на фондовой бирже. Данный вид рынка служит для перепродажи долей компании (пакетов акций на нём) между крупными первичными покупателями, а также между более мелкими инвестиционными компаниями и частными инвесторами. Сами фирмы чьи акции перепродаются на вторичном рынке, не получают от этого дохода. Вторичный рынок является основополагающим так, как без него существование первичного было бы не целесообразно.

Также у вторичного рынка существуют свои подвиды:

1. Биржевой вид , более распространенный, на нем все операции происходят непосредственно на рынке. То есть покупатель акций не видит продавца, а саму сделку контролирует фондовая биржа, выступая при этом посредником.

2. Не биржевой , тут все происходит напрямую между покупателем и продавцом, без участия фондовой биржи.

Каких правил придерживаться при инвестирование на фондовом рынке.

Ниже представлены несколько простых правил, которые сделают фондовый рынок для начинающих более безопасным местом, и позволят чувствовать себя там намного уверение.

1. Покупайте акции только тех компаний в которых вы уверенны, и которыми бы вы хотели владеть сами.
2. Старайтесь инвестировать регулярно, небольшими суммами, так как это позволит максимизировать ваш доход. Даже если вы располагаете достаточно крупной суммой денег, лучше разбить ее на несколько частей и вкладывать в течении времени каждый месяц. Это (благодаря волантности) позволит получить больший доход.
3. Старайтесь диверсифицироать свой инвестиционный портфель. Другими словами, не вкладывайте все деньги в одну компанию а, лучше выберите несколько, распределите свои средства между ними (рекомендуется 8-10). Так вы не только минимизируете риски, но и можете получить больший доход благодаря более сильному, пусть даже и временному, росту одной или нескольких фирм.

Важно помнить!!!

« Если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать и на 10 минут.»

Уоррен Баффет.

Тут стоит отметить, что исходя из показателей цены на 1 акцию предприятия, на промежутке в 10 лет, можно судить об эффективности компании, о качестве управления ею, и о надобности предприятия в целом. Если цена акций постепенно растет на протяжении 10 лет и более, то это говорит о надежности фирмы, её росте и повышении прибыли.

При обратной динамике если цена акций последние 10 лет неуклонно падает, то в
лучшем случае это может говорить о скором выкупе такой компании, более успешным конкурентом, а, в противном случае о её скором банкротстве, если руководство не предпримет срочные меры. Динамика акций, является прямым отражением предприятия и его действий в целом.

При покупке акций следует относиться к этому как к приобретению бизнеса. Ошибка многих инвесторов заключается в том что при падении курсовой стоимости акций, они стараются как можно быстрее избавиться от них (психологический фактор) такой подход является спекулятивным и не ведет не к чему хорошему. Следует понять что владельцы бизнеса не избавляются от него при наступлении кризиса, пусть даже им и приходится и нелегко. Более того, время экономического упадка, это блестящая возможность купить акции по относительно низкой стоимости, так как после преодоления тяжелого периода в экономике цены на акции сильных компаний, возрастают многократно.

Биржа не является местом для спекуляций, и заработка денег из воздуха. В редких случаях игра на колебаниях может приносить доход, но очень короткий срок. Так как спекуляция, это использование фондового рынка не по его прямому назначению. Поэтому 90-95% спекулянтов, проигрывают рынку в долгосрочной перспективе. Вложение же в хорошею, и известную компанию, на длинном промежутке времени, дает феноменальные результаты.

Но, многое не приравнивают покупку акций к приобретению бизнеса, пытаются играть на колебаниях, считают что деньги на бирже переносит не развитие предприятия и рост его доходов, а средства, проигравших достаются победителям (принцип тотализатора), отсюда и рождается ложный стереотип что фондовый рынок - это казино.

Стоит понимать что фондовый рынок даже для чайников является хорошим местом для заработка. Надеемся что этот материал, помог Вам разобраться в том как функционирует фондовая биржа.